SUMMARY
O Mercado de Capitais assumiu uma crescente importância no cenário econômico nacional nos últimos anos, são seus componentes que viabilizam as transferências de recursos entre quem deseja investir e quem necessita de recurso. Atualmente, o Lançamento Coberto tornou-se um dos mais atrativos, principalmente, quando comparado á compra simples de uma ação ou opção. O presente trabalho fez uma análise das consideradas ações Blue Chips e suas atratividades para as operações de Lançamento Coberto, considerando o Risco/Retorno e utilizando o modelo Black & Scholes para precificá-las. Como método de escolha dos ativos-objeto utilizou-se o ranking do índice IBOVESPA e selecionando as cinco ações com maiores participações no índice. Para tanto, foi realizada a revisão conceitual dos temas: Mercado de Capitais, Opções, Lançamento Coberto, Risco/Retorno, Modelo Black & Scholes. As ações utilizadas com ordem preferencial nominativa (PN) para tal resultado foram as Blue Chips: VALE, PETROBRAS, ITAUUNIBANCO, BRADESCO e GERDAU.