ARTICLE
TITLE

ANALISIS PENGARUH HARI PERDAGANGAN TERHADAP RETURN SAHAM DI BURSA EFEK INDONESIA : PENGUJIAN MENGGUNAKAN GARCH ( GENERALIZED AUTOREGRESSIVE CONDITIONAL HETEROSKEDASTICITY)

(1) Dwi Cahyaningdyah (    
Indonesia)(2) Faridhatun Faidah (Fakultas Ekonomi Universitas Negeri Semarang)    

SUMMARY

Tujuan dari penelitian ini adalah untuk mengetahui pengaruh hari perdagangan terhadap return saham di Bursa Efek Indonesia. Subjek penelitian ini adalah perusahaan-perusahaan dalam indeks LQ45 di Bursa Efek Indonesia. Teknik pengambilan sampel dilakukan dengan metode sampling jenuh. Ditemukan jumlah observasi sebanyak 1.697 observasi data harian harga saham penutupan selama tahun 2007-2015. Analisis data yang digunakan adalah analisis GARCH. Hasil penelitian menunjukkan bahwa ada pengaruh hari perdagangan terhadap return saham di Bursa Efek Indonesia periode 2007-2015 dimana ditemukan return saham yang negatif pada hari Senin (Monday Effect) dan return terbesar yang terjadi pada hari Jumat (Weekend effect). Sementara itu, fenomena week four effect tidak ditemukan pada penelitian ini karena Monday effect tidak hanya digerakkan oleh return negatif yang terjadi pada Senin minggu keempat dan kelima saja namun juga digerakkan oleh return negatif pada Senin minggu kedua dan ketiga. Pada penelitian ini, fenomena bad Friday juga tidak ditemukan karena tidak hanya return negatif hari Jumat saja yang mempengaruhi return negatif hari Senin (Monday Effect) tetapi juga dipengaruhi oleh return positif pada hari umat minggu sebelumnya.

 Articles related

I Gede Rika Ristiadi    

ABSTRAK Penelitian ini mengkaji tentang pengaruh pertumbuhan aktiva produktif yang terdiri dari pertumbuhan kredit yang diberikan dan pertumbuhan penempatan dana pada bank lain dan dana pihak ketiga yang terdiri dari pertumbuhan tabungan dan pertumbuhan ... see more


Ni Nyoman Devi Septiani, Ni Luh Supadmi    

ABSTRAK Return dan risiko adalah pertimbangan investor berinvestasi di pasar saham. Risiko merupakan risiko sistematis yangdiproksi dengan beta. Tujuan penelitian adalah untuk mengetahui pengaruh beta terhadap return periode sebelum dan saat krisis globa... see more


Rani Rahmayani    

Mempertahankan loyalitas pelanggan sekarang ini sangatlah sulit karena perkembangan pesat teknologi informasi (IT). Pemanfaatan tersebut terutama teknologi internet telah menciptakan pelanggan yang lebih banyak menuntut dan mengharapkan untuk dapat membe... see more


Abimantrana Astari Pradana,Siti Nurrochmah    

Tujuan penelitian ini untuk mengetahui peningkatan hasil belajar lempar bola softball akibat pembelajaran metode drill dinamis dan statis. Hasil analisis varian satu jalur dan LSD a 0,05 (Fhitung 13,0949 > Ftabel a 0,05 4,1708 dan  vs  ... see more


Cahya Rifqi Sya’bani,Siti Nurrochmah    

Penelitian ini bertujuan untuk mengetahui ada tidaknya pengaruh latihan S-run terhadap peningkatan kelincahan untuk peserta putra ekstrakurikuler bolabasket SMA Negeri 1 Lawang, untuk mengetahui ada tidaknya pengaruh latihan Z-run terhadap peningkatan ke... see more